نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس رئيسي للسيولة والرافعة المالية يستخدم في تمويل الشركات لتقييم كيفية تمويل الشركة لعملياتها ونموها. وهو يقارن إجمالي التزامات (خصوم) الشركة مقابل حقوق المساهمين. تشير النسبة العالية إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على الأموال المقترضة لتمويل نموها، وهو ما يمكن أن يكون مربحاً للغاية في الأوقات الاقتصادية الجيدة ولكنه يمثل مخاطر إفلاس شديدة أثناء فترات الانكماش الاقتصادي.
معادلة نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الخصوم / إجمالي حقوق المساهمين
كلا الرقمين قياسيان وموجودان في الميزانية العمومية للشركة.
طريقة استخدام هذه الحاسبة
- استخرج أحدث ميزانية عمومية للشركة.
- أدخل إجمالي الخصوم (يشمل ذلك كل من الديون قصيرة الأجل مثل الحسابات الدائنة والديون طويلة الأجل مثل السندات والقروض العقارية).
- أدخل إجمالي حقوق المساهمين.
- انقر على احسب لتقييم مدى اعتماد الشركة على التمويل الخارجي.
أسئلة شائعة (FAQ)
ما هي النسبة الصحية للدين إلى حقوق الملكية؟
بشكل عام، تعتبر النسبة من 1.0 إلى 2.0 صحية، مما يعني أن الشركة تستخدم مزيجاً متوازناً من الديون وحقوق الملكية. تشير النسبة الأعلى من 2.0 إلى مخاطر أعلى. ومع ذلك، تختلف النسب المقبولة حسب الصناعة. تعمل الصناعات كثيفة رأس المال مثل الاتصالات أو التصنيع بشكل روتيني وآمن بنسب تزيد عن 2.0، في حين تحافظ شركات التكنولوجيا عادةً على نسب قريبة من الصفر.
هل يمكن أن تكون نسبة D/E سالبة؟
نعم، لكنها تعتبر علامة تحذير حمراء ضخمة للمستثمرين. النسبة السالبة تعني أن الشركة لديها حقوق مساهمين سالبة - التزاماتها تتجاوز أصولها بوضوح. يشير هذا عادة إلى أن الشركة معسرة تقنياً ومعرضة لخطر الإفلاس الوشيك.