يعد العائد على حقوق المساهمين (ROE) أحد أهم المقاييس المالية التي يستخدمها مستثمرو سوق الأسهم ومحللو الشركات لقياس ربحية الشركة وكفاءة إدارتها. إنه يقيس مدى فعالية الفريق التنفيذي للشركة في استخدام رأس المال المستثمر من قبل مساهميها لتوليد أرباح نهائية. يشير العائد المرتفع باستمرار إلى أن الشركة تتمتع بميزة تنافسية دائمة وقادرة على توليد النقد داخلياً دون الاعتماد على ديون خارجية مفرطة.
معادلة العائد على حقوق المساهمين
العائد على حقوق المساهمين = (صافي الدخل / متوسط حقوق المساهمين) × 100
يوجد صافي الدخل في قائمة الدخل، بينما توجد حقوق المساهمين في الميزانية العمومية (إجمالي الأصول - إجمالي الخصوم).
طريقة استخدام هذه الحاسبة
- أدخل صافي الدخل للشركة للاثني عشر شهراً الماضية (TTM) أو السنة المالية المحددة.
- أدخل إجمالي حقوق المساهمين (إذا كنت تستخدم متوسطاً، فاجمع حقوق الملكية في بداية ونهاية الفترة واقسمها على اثنين).
- انقر على احسب لتحديد النسبة المئوية للعائد على حقوق المساهمين فوراً.
أسئلة شائعة (FAQ)
ما الذي يعتبر عائداً "جيداً" على حقوق المساهمين؟
يختلف العائد الجيد بشكل كبير حسب الصناعة، ولكن كمعيار عام عبر مؤشر S&P 500، يعتبر العائد طويل الأجل الذي يتراوح بين 15٪ و 20٪ ممتازاً. غالباً ما يكون لدى شركات المرافق والبنوك عائد أقل، بينما تسجل شركات التكنولوجيا والعلامات التجارية الاستهلاكية أرقاماً أعلى بكثير.
هل يمكن أن يكون العائد على حقوق المساهمين مضللاً؟
نعم. نظراً لأن حقوق الملكية تساوي الأصول ناقص الخصوم (الديون)، يمكن للشركة تضخيم العائد بشكل مصطنع عن طريق تحمل مبالغ هائلة من الديون (مما يقلص مقام حقوق الملكية). لذلك، يقوم المستثمرون الحكيمون دائماً بتحليل هذا العائد بالتزامن مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية للتأكد من أن العوائد لا تحركها رافعة مالية خطيرة.